Qu’est-ce que la gestion des liquidités ?

Coupa
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Qu’est-ce que la gestion des liquidités ?

L’agilité financière se résume aujourd’hui à disposer des actifs nécessaires pour agir rapidement. Pour nombre d’entreprises, un manque de visibilité sur les actifs financiers est une véritable entrave à leur avantage concurrentiel, aboutit à des opportunités manquées et introduit un risque infondé.

Cette perte de contrôle survient à un moment particulièrement inopportun, un grand nombre d’entreprises étant actuellement en train de sortir d’une période marquée par la crise et la mise en place de stratégies dédiées à la reprise de leurs activités. C’est ici qu’une gestion optimisée des liquidités peut faire la différence. L’adoption d’une stratégie adaptée offrira aux entreprises les capitaux dont elles ont besoin au bon moment. Lorsqu’elle est soutenue par une technologie avancée, la gestion des liquidités mobilise, à travers l’intégralité de l’entreprise, des données financières complètes en temps réel pour des décisions optimisées et plus rapides.

Qu’est-ce que la gestion des liquidités et comment permet-elle d’améliorer les performances financières ?

En termes simples, la gestion des liquidités est la stratégie que toute entreprise adopte pour optimiser, maximiser et préserver ses liquidités. Une gestion optimale des liquidités se caractérise par une visibilité complète sur les dépenses, la trésorerie, les encours et les ressources financières — sans se limiter à une simple vue globale. Pour prendre les bonnes décisions au bon moment, les équipes Finance ont également besoin de connaitre toutes les transactions et mouvements de trésorerie, toutes les réglementations ayant un impact sur les obligations financières de l’entreprise ainsi que tous les paiements versés à chaque fournisseur. C’est pourquoi les stratégies de gestion des liquidités les plus performantes font partie intégrante d’une approche de Business Spend Management (BSM), une approche qui permet d’établir un processus transparent du sourcing au règlement à travers les services Trésorerie, Finance, Comptabilité fournisseurs et Achats pour une vue holistique et unifiée de toutes les dépenses et ressources financières.

Les entreprises à différents stades de maturité financière adoptent des stratégies différentes pour la gestion de leurs liquidités. Pour les stades de maturité les moins avancés, la gestion des liquidités représente souvent un moyen d’accéder à de l’argent immédiatement disponible. Ces liquidités peuvent ensuite être utilisées à différentes fins, telles que le paiement de biens ou de services, la couverture de titres de créance ou la réalisation d’investissements à court terme. Les responsables Finance sont également en mesure de garder un œil sur le bilan comptable et de rediriger des fonds pour satisfaire un besoin plus crucial et sensible au facteur temps, les opérations quotidiennes notamment.

À mesure que la maturité financière d’une entreprise évolue, la gestion de ses liquidités franchit les frontières d’une simple stratégie de gestion de la trésorerie. Une stratégie élargie, par exemple, optimise les liquidités en s’appuyant sur une visibilité financière complète pour libérer le potentiel de rendement caché au sein de la supply chain. Dans le contexte actuel, la gestion de la supply chain exige une vigilance constante vis-à-vis des opportunités en matière de liquidités. Les besoins en trésorerie doivent être mesurés en fonction d’événements anticipés et imprévus, notamment les paiements ponctuels, un ralentissement de la rotation des stocks, les variations saisonnières ou des objectifs de ventes non réalisés.

La gestion des liquidités permet de retirer davantage de valeur de la supply chain lorsque les conditions suivantes sont réunies :

  • Le service Trésorerie collabore avec le service Achats pour inclure des modalités facilitées de paiement sur toutes les factures, telles que les escomptes pour paiement anticipé.
  • Le service Trésorerie identifie des modalités de paiement pour l’ensemble des fournisseurs et factures, et travaille avec le service Comptabilité fournisseurs pour garantir la mise en place d’une approche de gestion des échéances de paiement conformes aux besoins en liquidités, à l’instar des paiements à échéance ou de l’optimisation du délai de paiement moyen des factures (DPO) pour accroître les liquidités disponibles.
  • Un programme dédié aux cartes virtuelles est en place pour optimiser le fonds de roulement.
  • Les services Trésorerie, Achats et Comptabilité fournisseurs collaborent afin d’accroître le nombre de fournisseurs qui acceptent les paiements par carte virtuelle. Ce faisant, ils souhaitent augmenter le volume de transactions par carte et donc les dépenses sous contrôle, tout en bénéficiant simultanément d’un montant plus important d’escomptes bancaires.
  • Les services Finance dégagent encore davantage de trésorerie grâce à des processus automatisés de rapprochement et au multilateral netting.

Une visibilité complète sur les données financières joue également un rôle essentiel dans la préservation des liquidités. Les stratégies dédiées à la gestion des liquidités peuvent s’appuyer sur des insights alimentés par l’intelligence artificielle pour les prévisions de trésorerie et l’analyse des différents scénarios. Pour les responsables Trésorerie, il sera également plus facile d’établir des processus d’in-house banking, qui permettent de réduire les taux d’emprunt ainsi que l’exposition au risque de change.

La gestion des risques liés aux liquidités joue également un rôle prépondérant dans la gestion de votre supply chain. Au vu de la volatilité au sein de la supply chain en raison de problématiques liées à la pandémie de COVID-19, la gestion des liquidités est plus importante que jamais. Maîtriser les liquidités donne les moyens aux entreprises de prendre des décisions au moment où elles en ont besoin, en particulier lorsque l’incertitude exige une action rapide.

Quels sont les risques liés aux liquidités ?

Les risques liés aux liquidités symbolisent la vulnérabilité financière d’une entreprise. Sans une approche solide en matière de gestion de la trésorerie et des risques liés aux liquidités, les entreprises peuvent être confrontées à une crise de liquidités pouvant avoir raison de leur existence. Voici quelques-uns des risques liés aux liquidités les plus répandus :

  • Incapacité à sécuriser des financements : un remboursement tardif de la dette ou l’impossibilité de se conformer aux modalités d’une convention de prêt peut rendre difficile la sécurisation de financements supplémentaires pour les entreprises. Ces dernières doivent en outre entretenir de bonnes relations avec leurs interlocuteurs, disposer d’actifs conformes à des modèles de maturité de la dette et mettre en place une solide gestion de structure du capital. Si les entreprises ne parviennent pas à sécuriser des financements ou des taux optimaux, elles s’exposent un risque majeur.
  • Dépenses non planifiées en capital : les entreprises ayant besoin de capitaux sont souvent fortement endettées, avec des ratios de coûts élevés des frais fixes par rapport aux frais variables. Dans de tels cas, des dépenses non planifiées en capital, telles que l’achat de nouveaux équipements, peuvent intensifier les contraintes pesant sur les budgets existants. Ces contraintes peuvent à leur tour exacerber les risques liés aux liquidités.
  • Mauvaise gestion de la trésorerie : la gestion de la trésorerie permet aux entreprises d’identifier leurs opportunités et défis potentiels en matière de liquidités. La trésorerie reste reine, une bonne gestion est ainsi indispensable. Sans une approche saine, robuste et homogène, votre entreprise sera en permanence exposée à des risques liés aux liquidités, ce qui rendra difficile l’obtention de prêts, l’attraction d’investisseurs ou sa viabilité à long terme.
  • Recul des bénéfices : une entreprise qui subit un recul de ses bénéfices connaitra également une baisse de ses marges et un déclin de son chiffre d’affaires. Ces circonstances imposent souvent aux entreprises de puiser dans leurs réserves de liquidités. Tandis qu’il s’agit d’une option viable à court terme, ces dernières peuvent être rapidement confrontées à des dilemmes.
  • Manque de visibilité : en 2020, les entreprises et économies à travers le monde ont subi une véritable vague de perturbations. La crise sanitaire et la récession en résultant ont eu un effet calamiteux sur les entreprises de toutes tailles. Et même fin 2021, les problématiques touchant la supply chain et les pénuries de main-d’œuvre ont continué à alimenter l’incertitude dans de nombreux secteurs. Les entreprises qui disposaient d’un plan d’atténuation des risques liés aux liquidités étaient beaucoup mieux positionnées pour gérer ces aléas et traverser cette crise.

Une gestion efficace des risques liés aux liquidités

Vous souhaitez vous assurer que votre entreprise dispose d’un plan optimisé de gestion des risques liés aux liquidités ? Veillez ainsi à tenir compte des facteurs suivants :

  • Politiques, procédures, stratégies et limites appropriées définissant un cadre clair pour l’approche donnée
  • Gouvernance efficace jouant le rôle de pilier pour la gestion financière
  • Panel diversifié de sources de financement et de revenus
  • Stratégie d’investissement incluant une bonne quantité de titres associés à une grande liquidité
  • Plan de financement d’urgence complet
  • Contrôles internes pour surveiller, mesurer, assurer le suivi et effectuer le reporting

Solution en temps réel dédiée à la gestion des risques liés aux liquidités

Coupa travaille avec des clients à travers plusieurs marchés verticaux pour mettre à leur disposition des solutions cloud orientées données consacrées à la gestion des risques liés aux liquidités. Grâce aux solutions et à l’expertise de Coupa, votre entreprise est en mesure de dégager des liquidités, rationaliser les paiements et accroître son agilité.

La solution Coupa élimine les silos internes, en accédant aux données qui permettent une meilleure anticipation des événements liés aux liquidités, ainsi qu’une amélioration des relations bancaires, de la visibilité organisationnelle et des performances financières. En supprimant les processus manuels fastidieux et sujets aux erreurs, votre entreprise réduira les risques et atténuera les erreurs et la fraude tout en garantissant sa conformité auprès de multiples organismes de réglementation.

« La solution Carte Virtuelle BNP Paribas est un puissant système de paiement permettant l’amélioration des processus, l’optimisation du fonds de roulement pour les entreprises et leurs fournisseurs, et la transformation des processus de rapprochement comptable et d’intégration. Agile, elle est adaptée à la gestion des achats et aux besoins en matière de paiement. [...] Aux côtés de Coupa, nous aidons les entreprises à gagner en visibilité et en contrôle sur leurs processus financiers. » — BNP Paribas sur son partenariat avec Coupa pour le déploiement de la solution Carte Virtuelle BNP Paribas

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